- Aproveitem o dia...

A semana parece ter começado bem. Depois da recuperação de ontem, o dia de hoje abre com grandes perspectivas: Asia, Europa, Oceania em alta e iBovespa com vários sinais de melhora.
Depois de testar na sexta passada o suporte em 35.000,00 pontos a bolsa ganha fôlego motivada pelos fatores que mostrei no post anterior.

Hoje o IBOV deve testar a resistência acima dos 41 mil pontos, retornando ao canal de baixa. Daí é só acompanhar o fibonacci pra saber os rumos que o índice vai tomar.

Os índices de força verdadeira e relativa sinalizam reversão, porém, necessitam de confirmação, pois, pode ser que haja alguma realização de lucros por parte dos investidores no pregão de hoje e de amanhã.

Atentar para as o fato das Bandas de Bollinger estrem abertas, mostrando que mercado ainda muito volátio, apesar da euforia.

É preciso muita atenção aos gráficos pra não ser pego de surpresa. Sinal de melhora mesmo será quando os clandes cruzarem a média móvel do gráfico.

Abraço a todos!!

André Alves

(andreavlim@bol.com.br)

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- Uma luz no fim do túnel...

Após amargar uma das piores semanas para o mercado, uma luz brilha no fim do túnel.
Após a reunião do G7 neste fim de semana, os músicos da orquestra começaram a entrar em sintonia. Após ações conjuntas em todo o mundo os investidores enfim, respiraram um pouco aliviados.
O índice Dow Jones, subiu 936 pontos e fechou em alta de 11,08%. O indicador Nasdaq disparou 11,81%. Na Europa, a Bolsa de Paris subiu 11,18%, maior alta em 20 anos. O principal índice de ações européias fechou em alta recorde, de mais de 9%. Na Ásia, as Bolsas também dispararam; Hong Kong saltou mais de 10%.
Pra não fugir da regra a Bovespa disparou 14,66% nesta segunda-feira, fechando na máxima do dia, aos 40.829,13 pontos.
Depois de uma forte atuação do BC, que leiloou quase US$ 500.000,00 e do otimismo dos investidores depois que vários países europeus anunciaram uma ajuda ao sistema financeiro de mais de US$ 1,5 trilhão, a cotação do dólar despencou quase 8%, a R$ 2,146.

O mundo inteiro esperava que a solução da crise devria ser dada pelos EUA, mas a europa parece que robou a cena.
Um fato relevante que aconteceu hoje e que contribuiu para a grande alta de hoje da Bovespa foi a confirmação de que banco americano, Morgan Stanley, elevou ao nível máximo a recomendação de ações de países emergentes.
Não podemos esquecer que na sexta-feira passada o Ibovespa testou o suporte nos 35.000,00 ações como VALE5, PETR4, BBAS3 entre outras estiveram cotadas muito abaixo de seus valores normais e isso acarretou um grande volume de compra de papéis (se todos estão vendendo, muitos estão comprando). Qualquer pessoa com algum dinheiro e um pouco de conhecimento sobre mercados adoraria comprar ações do Banco do Brasil, por exemplo, a mais ou menos R$13,00
Pode ser que amanha ocorra alguma realização de lucros, como estamos em período de crise, qualquer lucro no bolso é melhor que prejuízo na bolsa. Resta torcer pra que essas realizações não derrube o índice novamente.

Tranquilidade mesmo só depois que ibovespa retome a trajetória ascendente revertendo a tendencia principal.

Próxima resistência do ibovespa será nos 41.000,00

Abraço e Boa Noite a todos...
Andre Alves
(andrealvlim@bol.com.br)

- Apertem os cintos!

O que posso dizer, pessoal? - A alegria durou pouco.
A Bovespa que operava em leve alta no intraday , reverteu e fechou o pregão em - 3,92% aos 37080,03 pontos. Reflexo do DJ, Nasdaq e Europa, que puxaram a bovespa em suas direções, depois de passarem quase o dia todo em sentidos opostos.
Como vocês podem ver no gráfico abaixo o ibovespa segue em queda livre em um canal de baixa. Após vários testes, rompeu o suporte do canal na terça-feira dia 10. Formou-se então uma nova resistência freando mais ainda o índice (reta azul no gráfico).
O índice de força verdadeira também não sinaliza reversão, as Bandas de Bollinger abriram muito, com forte volatilidade. A menos que os ânimos melhorem e os clandes retornem ao canal superando os 41000,00 pontos, vai cair mais ainda. O índice vai testar mais um suporte histórico em 35000,00 pontos.

Essa sexta será um dia muito importante pra definir os rumos da bolsa.
Bons investimentos!
Andre Alves
(andrealvlim@bol.com.br)

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- O Dólar em foco.

Desde que o pacote de ajuda aos bancos se tornou o centro das atenções na economia, a moeda americana seguia a passos firmes em tendência positiva. Nas ultimas cinco sessões o dólar chegou a subiu mais de 21%.
Segundo um estudo da consultoria Economática, o real foi umas das moedas que mais se desvalorizou, em relação à moeda americana totalizando 53,4% de 1º de agosto até ontem.
Ontem a moeda americana abriu o dia em disparada de 5,97% nas negociações de balcão, cotado a R$ 2,45 e de 9,43% na BM&F cotado a R$ 2,53.
A quarta feira, 08 de outubro, foi marcada por uma ação do Banco Central para aumentar a liquidez no mercado. Estima-se que o BC brasileiro vendeu entre US$ 1,3 bilhão a US$ 1,5 bilhão. Após forte volatilidade as bolsas de Nova York, tiveram uma melhora à tarde, influenciada pelo o anúncio de cortes programados nas taxas de juros dos principais bancos centrais mundiais. Isso refletiu no mercado cambial de forma positiva, fazendo com que a tendência de alta fosse invertida no período da tarde.
No mercado externo o dólar também recuou. A ação tomada pelos BC mundiais serviu pra acalmar o mercado, à medida que congelam os mercados de crédito com o corte nos juros. Isso pode até gerar certo alívio, mas não podemos esquecer que o mercado financeiro é uma grande orquestra que precisa está com todos os instrumentos bem afinados e tocando a mesma música. Os preços das commodities, por exemplo, caíram ontem. O petróleo para novembro em Nova York caiu 1,23% para US$ 88,95 o barril. Logo caiu Petrobrás -, ADRs em baixa, Dow Jones em baixa e Bovespa... (pausa pra respirar!) -3,85%.
Mas não vamos nos desesperar, pois, sabemos que o fim do mundo ainda não está perto. Como eu já disse outra vez: faz parte! Enquanto escrevo esse texto 13h24min desta quinta-feira, a Bovespa opera em alta no intraday 2,06% aos 39389,374 pontos e o dólar recua a -3,97% cotado a R$ 2,203. Dow Jones e Nasdaq estáveis, se o dia continuar calmo, não vou gastar tanto com meu ADVFN esse mês. (rss!!)

Um lembrete: ibovespa tem suporte em 35.000,00 pontos.

Uma boa tarde a todos!!!

André Alves

(andrealvlim@bol.com.br)

- The Butterfly Effect

A terça-feira foi mais um dia marcado pela forte oscilação, nas bolsas ao redor do mundo. As medidas tomadas pelos Bancos Centrais não foram suficientes para acalmar o mercado. Aqui no Brasil o CMN autorizou a compra de carteiras de crédito de bancos mais fracos e instituições financeiras em dificuldades, pelo Banco Central através do redesconto. O mercado recebeu a notícia meio receoso. Afinal, isso é bom ou ruim? O que está por trás dessa decisão?
Apesar do discurso emocionado de nosso Presidente, que diz que a crise é dos americanos e que o Brasil está protegido dela, a crise é mundial. Vivemos num mundo globalizado e não há como negar o “efeito borboleta” das decisões e rumos tomados pelo mercado externo. Na verdade a repercussão no mercado brasileiro pode ser muito pior do que imaginamos, basta olhar como foi o pregão de ontem em relação aos papéis dos bancos na Bovespa: BBAS3 -5,84%, UBBR11 -1,83%, ITASA4 -3,20%, BBDC4 -0,59%, PINE4 -17,84% caíram geral.
É tudo causa e efeito, se por um lado o preço das commodities cai isso é bom para os EUA, pois, melhora a previsão de inflação, aqui no Brasil, ações da Vale (VALE5) e Petrobrás (PETR4) despencam e levam o Ibovespa junto. Mesmo com as medidas anunciadas na segunda feira para “prevenir” a crise no Brasil, bastou a sinalização de queda na taxa de juros americana, motivada pela declaração de Bem Bernanke (presidente do fed), afirmando que a economia americana desacelerou rapidamente, para disparar o preço do dólar aqui no Brasil. A próxima reunião do FED pra decidir os rumos da taxa de juros americana que atualmente é 2% ao ano é dia 29 de outubro.
Em minha opinião acho que o governo não quer que o pânico se instale por aqui e isso está certo, pois a crise financeira mundial é uma realidade, porém, muito pior é quando um assustado sai correndo e a “manada” vai atrás sem saber se ao menos de que estão fugindo. Hoje o mercado está procurando motivos pra justificar o seu medo e qualquer passo em falso, qualquer, boato é suficiente pra causar um efeito cascata na economia.
Ontem Dow Jones fechou o pregão em baixa de -5,11% aos 9.447,11 pontos. Todo investidor iniciante, sabe que DJ abaixo de 10.000,00 pontos já é motivo suficiente pra arrancar as madeixas (rsss!!).
Um bom dia a todos!!

André Alves
(andrealvlim@bol.com.br)

- Após 2 Circuit Breaker, Bolsa ruduz queda

A segunda-feira deve ficar para a história da Bovespa, embora o fechamento dos negócios tenha mostrado um cenário menos catastrófico do que se viu nas primeiras horas de pregão. O Ibovespa encerrou em baixa de 5,43% aos 42.100,79 pontos - a queda é inferior ao declínio registrado no fechamento do último dia 2, por exemplo, quando caiu 7,34%; mas a pontuação é a menor desde 5 de março de 2007 (41.179,6 pontos). O volume financeiro de hoje totalizou R$ 5,261 bilhões (preliminar).
Mais cedo, contudo, o mercado brasileiro viveu um dia pânico, contaminado pela forte queda dos principais índices acionário ao redor do mundo. A Bovespa acionou duas vezes o mecanismo de circuit breaker, o primeiro quando a queda bateu em 10%, aos 18 minutos de pregão - os negócios foram interrompidos por meia hora - e o segundo às 11h43, quando o índice derreteu até 15% e parou por uma hora, na terceira vez em que isso acontece em sua história. Excepcionalmente para hoje foi criado um novo limite de circuit breaker, que seria acionado caso ocorresse uma queda de 20%.
Na mínima, o Ibovespa chegou a registrar queda de 15,50%, aos 37.617 pontos - níveis de dois anos atrás. Na máxima, alcançou 44.502 pontos, com leve baixa de 0,03%.
"A situação é de pura falta de confiança", resumiu o gerente de renda variável de uma corretora no Rio de Janeiro. "A leitura é de que a crise norte-americana contaminou de vez a Europa. E, aqui, apesar de o nosso presidente dizer que estamos imunes, fazemos parte do planeta Terra. Assim, resta saber se vai ficar na 'marola' ou se estamos às portas de uma 'tsunami'", comentou.
Após a aprovação do pacote de ajuda ao setor financeiro norte-americano não animar os mercados na sexta-feira, com os investidores questionando como o plano será implementado e qual será a eficácia das medidas para proteger a economia de uma recessão, a falta de um consenso na formulação de uma proposta conjunta pelos líderes europeus no fim de semana para enfrentar a situação naquela região exacerbou as preocupações sobre a piora nas condições econômicas globais, gerando nova e forte aversão a risco, arrasando as principais bolsas internacionais.
Na Ásia, o índice Hang Seng perdeu 5% em Hong Kong e fechou aos 16.803,76 pontos, na menor pontuação desde 26 de julho de 2006. Na Bolsa de Tóquio, o índice Nikkei 225 encolheu 4,3%, e fechou aos 10.473,09 pontos - o menor nível de fechamento desde fevereiro de 2004. Na Europa, o londrino FTSE 100 caiu 7,85%, a 4.589,1 pontos, menor nível em quatro anos. O CAC-40, de Paris, perdeu 9,04%, a 3.711,98 pontos, menor patamar desde novembro de 2004.
Em Wall Street, o clima não foi diferente, com as bolsas também registrando fortes perdas. Na mínima, o Dow Jones chegou a cair 7,75%, aos 9.525,32 pontos; e o S&P-500, -8,30%, aos 1.007,97 pontos. Próximo do final das operações, contudo, os índices mostraram recuperação, reduzindo as quedas e beneficiando a Bovespa. O Dow fechou com queda de 3,58% (9.955,50 pontos) e o S&P-500 com recuo de 3,85% (1.056,89 pontos).
De volta ao mercado brasileiro, as maiores perdas registradas entre as ações que compõem o Ibovespa foram de: Rossi Residencial ON (-20,43%), B2W ON (-18,00%) e Aracruz PNB (-15,46%). Apenas dois dos 66 papéis que integram o índice fecharam em alta: Cyrela ON (+2,35%) e Transmissão Paulista PN (+1,03%)
No caso das blue chips Petrobras e Vale, as ações PN da estatal caíram 3,23% e as ON, -2,75%; enquanto as PNA da mineradora cederam 6,80% e as ON, -7,61.
O setor bancário também foi bastante castigado. De acordo com participantes do mercado, a preocupação de maiores surpresas em bancos de menor porte no País potencializava as más noticias vindas do exterior. Analistas ouvidos pela editora Sueli Campo no Cenário-1 também citaram que alguns bancos estão mais expostos a operações como as realizadas pela Sadia e Aracruz Celulose e algumas empresas estariam enfrentando dificuldades em liquidar essas operações devido ao empoçamento de liquidez. Nesse contexto, Bradesco PN caiu 6,58%, Itaú PN cedeu 4,74%, Unibanco Units perdeu 2,63% e Banco do Brasil ON desvalorizou-se 7,21%

Fonte: AE Broadcast
(e.um investimentos)

- Pacote Aprovado! E agora?

A Câmara dos representantes aprovou por 263 a 171 votos, o pacote de ajuda aos bancos americanos, porém, como mostrei na análise de ontem, os índeces econômicos do governo fecharam o dia em queda. Reforçando a tese de o pacote "milagroso" não é tão milagroso assim.

Aqui no Brasil os investidores continuam cautelosos. A Bovespa fechou em baixa de 3,53% aos 44.517,32 pontos.

O IBovespa segue em tendência de baixa e sem sinais de reversão. Isso se deve em partes pela fulga de capital estrangeiro do mercado brasileiro. A queda das ações da vale que testou hoje o ponto de suporte abaixo dos R$ 29,00 também ajudou a derrubar a bolsa (uma verdadeira liquidação de papéis). Quem se habilita a comprar?!

Viva o fim de semana pra acalmar os nervos!

André Alves

(andrealvlim@bol.com.br)

- Prefiro acreditar no bom senso...

Como já era esperado, o dia foi tomado por uma extrema cautela em relação ao mercado financeiro.
Embora aprovado no Senado, o pacote de "salvamentos" dos bancos americanos, depende também, da aprovação na Câmara, onde a rejeição é notadamente observada.
O problema é que os analístas parecem estar mais preocupados em anunciar o fim da crise, do que entendê-la de fato.
Um pergunta bem simples ajudaria a clarear nossas idéias: - Porque será que está tão difícil a aprovação desse pacote na Câmara dos Representantes? - Politicagem? má vontade? cautela? ou bom senso?
Segundo a Filosofia, "Bom senso" é a escolha de alguns critérios para decidir sobre os problemas e dúvidas encontrados. Mesmo não tendo acesso à filosofia e à ciência, alguns homens são capazes de desenvolver um senso crítico, uma sabedoria de vida, por meio da qual podem assumir uma postura de certa independência em relação à avalanche de informações e pressões ideológicas que os cercam a todo instante.
O Governo americano quer aprovar a qualquer custo as medidas como forma de dar uma resposta ao mundo, de mostrar que está tudo bem e que sua economia é forte e estável.
Se pararmos para analisar. Desde o ataque de 11 de setembro, que os Estados Unidos vem empurrando essa crise com a barriga jogando de um lado para outro e postergando os seus efeitos. Precisamos tomar conciência que crises econômicas, fazem parte dos ciclos do sistema capitalista, sempre existiram e sempre existirão.
Deixando de lado um pouco a crise de crédito, os indicadores de governo e política econômica, não são animadores. Hoje foi divulgado pelo Deptº do Trabalho os Pedidos de auxílio-desemprego, que aumentaram bastante, indicando aumento do desemprego e enfraquecimento da produção. O Deptº do Comércio divulgou o número de Encomendas às indústrias que já havia caido mês passado. Durante a semana foram divulgados vários outros ídices e todos com péssimos sinais acumulados: Challenger, Gray & Christmas: Número de demissões anunciadas, ADP/Macroeconomic Advisors: Postos de trabalho criados no setor privado, ISM: Índice de atividade industrial nacional (gerentes de compras), produção, novas encomendas, estoques de petróleo bruto entre outros. Na sexta, outros índices também merecem atenção dos investidores e analistas: Número de postos de trabalho criados, taxa de desemprego, número médio de horas trabalhadas/semana, salário médio por hora, ISM: Índice de atividade/serviços, e outros. Todos com as mesmas tendência de agravamento.
O que posso dizer é que longe de ser uma crise unilateral do sistema financeiro, os EUA caminham para uma recessão. A aprovação desse pacote de ajuda financeira será como um simples analgésico pra tratar os sintomas e não a causa da doença.
Só resta esperar.

Um abraço a todos!!!
André Alves

(andrealvlim@bol.com.br)

- É depressão mesmo!

"A divulgação de novos índices revelando a debilidade da economia norte-americana elevaram ainda mais os temores de que a recessão nos Estados Unidos é inevitável e que nem o pacote de socorro ao setor financeiro aprovado no Senado ontem, mesmo que também passe na Câmara, será capaz de evitar isso. Não são poucos os economistas que já definem esta como a pior fase da crise, porque além de afetar a confiança dos investidores também já se reflete na economia real, o que contamina outros ativos bancários que ainda não estavam sofrendo. 'Aí, não há US$ 700 bilhões que segurem. É depressão mesmo', disse uma fonte."

(e.um Investimentos)

- Senado dos EUA aprova pacote para "acalmar" os mercados

O que se deve fazer para acalmar os nervos?

O pacote de ajuda ao sistema financeiro americano foi aprovado nesta quarta-feira com 74 votos a favor. Antes de ser implementado o pacote precisa de aprovação na Câmara dos Representantes para ser implementado. A nova votação deve acontecer na sexta-feira.

Apesar do sinal de reversão da Bovespa ontem, é bom ser cuidadoso antes de entrar de cabeça no mercado novamente. A aprovação de hoje traz um certo alívio, mas a votação de amanhã será a prova final, pois na Câmara a rejeição ao pacote é bem maior.

Temto em vista que a maioria dos investidores estão correndo atrás de recuperar os prejuízos acumulados, a ajuda deve gerar uma boa expectativa no mercado.

Só não podemos esquecer que esse dinheiro não sai de graça e financiar uma crise financeira sempre foi muito onerosa a qualquer país e traz impactos direto na produção, emprego, renda e consumo.

Um bom dia a todos!!
André Alves (andrealvlim@bol.com.br)

- Bovespa inicia outubro em alta

O quarto trimestre começou azul no mercado acionário doméstico. A Bovespa fechou o primeiro pregão de outubro em alta, descolando-se das bolsas norte-americanas. Mas ambos os mercados foram guiados pelo mesmo sentimento: cautela. A expectativa em torno da votação do pacote de ajuda ao sistema financeiro no Senado norte-americano, esta noite, trouxe alento aos investidores, mas depois da derrota inesperada na Câmara, na segunda-feira, a decisão foi esperar.

Com isso, a Bovespa terminou o pregão em alta de 0,52%, aos 49.798,65 pontos. Oscilou entre a mínima de 47.641 pontos (-3,84%) e a máxima de 49.834 pontos (+0,59%). No ano até hoje, a Bovespa acumula perda de 22,05%. O giro financeiro totalizou R$ 5,037 bilhões. Os dados são preliminares. Em Wall Street, o Dow Jones terminou em baixa de 0,18%, aos 10.831,07 pontos, o S&P 500 recuou 0,45%, aos 1.161,09 pontos, e o Nasdaq teve desvalorização de 1,07%, aos 2.069,40 pontos. Os dados são preliminares.

O cerne das atenções nesta quarta-feira foi a expectativa de que será votado novamente hoje um pacote no Congresso norte-americano. Depois da derrota inesperada na segunda-feira, o governo Bush continuou negociando com os congressistas e resolveu investir numa aprovação no Senado. Para isso, fez algumas modificações no texto rejeitado, entre elas a elevação do teto de garantia para depósitos em bancos e instituições de crédito (FDIC) pelo governo, de US$ 100 mil para US$ 250 mil para a maioria dos depositantes.

Na avaliação do presidente George W. Bush, o pacote de socorro ao setor financeiro que será votado hoje pelo Senado é melhor do que aquele que foi rejeitado na segunda-feira pela Câmara. "A lei é diferente, foi melhorada e eu tenho confiança de que será aprovada. O plano de socorro foi melhorado com a elevação temporária do teto para os seguros da FDIC", disse Bush, referindo-se à Corporação Federal de Seguro de Depósitos.

Com a recusa pela aprovação do pacote na Câmara na segunda-feira, as perdas do Dow Jones, superiores a US$ 1 trilhão, alarmaram os norte-americanos, que pressionaram os congressistas a aprovar o pacote. Com isso, ninguém prevê um novo revés hoje. Mas a prudência é uma virtude e foi posta em prática nesta sessão. Ainda mais com um indicador ruim divulgado pela manhã: o índice de gerentes de compra sobre a atividade industrial caiu em setembro para 43,5, a menor leitura desde outubro de 2001, quando economistas esperavam queda para 49,5 em setembro. Amanhã, assim, será um dia cheio, com o resultado da votação no Senado em mãos.

Hoje, as commodities fecharam em baixa - o petróleo para novembro caiu 2,10%, para US$ 98,53 - e puxou as blue chips para baixo. Petrobras ON caiu 1,47%, PN, -0,57%, Vale ON, -0,44%, e PNA, -0,03%.

Fonte: AE Broadcast
(e.um investimentos)